资金来源：交易所到底想要什么

你从 2021 年起就持有 ETH。6 月，你把它转到交易所，卖掉一部分，然后申请把欧元提到银行账户。这笔提现没能出去。等来的是一张工单：请提供材料，说明这笔资金的来源。

你身上什么都没变。变的是你周围的规则。

为什么偏偏是现在问你

欧洲在不到 18 个月里先后落地了两件事。

自 2024 年 12 月 30 日起，欧盟修订后的《资金转移条例》要求加密资产服务商对经手的每一笔转账，收集并传递完整的发送方与收款方信息：姓名、账号、住址或身份证件号、出生日期。没有最低金额门槛。一笔 40 欧元的转账，和一笔 40 万欧元的转账，承担同样的数据义务。

随后，MiCA 的过渡期在 2026 年 7 月 1 日结束。靠旧的国别注册经营的机构，要么拿到完整授权，要么停止服务欧盟客户。全欧洲活跃的 3000 多家加密机构中，截至那个期限约有 290 家持有完整的 MiCA 授权。留下来的这批，正是现在把规则执行到位的那批——它们的牌照就系在这上面。

下一步的日期也已经定了。欧盟《反洗钱条例》(EU) 2024/1624 自 2027 年 7 月 10 日起适用于加密机构。它要求对 1000 欧元及以上的临时性交易做完整客户尽职调查，并直接禁止匿名账户和隐私币。没有哪个合规团队会等到 2027 年才开始养成习惯。

真正会触发审查的是什么

资金来源审查很少是随机的，而且通常跟你这个人无关。它关心的是你的币去过哪里。

如果你的入金来自混币器、跨链桥、博彩平台、点对点交易、并非本人的第三方，或者来自一家被收款平台评为高风险的交易所，被问到的概率就很高。一笔与你开户时填写的画像对不上的大额入金，效果一样。一个多年没动、突然开始转移的钱包，也一样。

这些筛选条件为什么收紧，看数字就明白。Chainalysis 给出的 2025 年非法加密资金流入至少为 1540 亿美元，比上一年跳升 162%。其中制裁规避约占 1040 亿美元，被盗资金 34 亿美元，勒索软件约 8.2 亿美元。稳定币承载了非法交易量的 84%。仅与朝鲜有关联的黑客，2025 年就拿走 20.2 亿美元，比 2024 年多出 51%，其中 2 月的 Bybit 被盗事件一笔就接近 15 亿美元。

而且脚下的地一直在动。2026 年 8 月 7 日，美国财政部在针对伊朗金融网络的 Economic Fury 行动下，又制裁了两家加密交易所：Shelbit 和 Aban Tether。TRM Labs 追踪到，2024 年 5 月至 2026 年 3 月间，经由在迪拜注册的 Shelbit 流转的资金超过 63 亿美元。OFAC 同时列名了它的运营者，以及分布在格鲁吉亚、波兰和阿联酋的一批空壳公司。

这段要用用户的眼光去读，不是政策分析师的眼光。所有曾经通过这些平台交易过的钱包，在 8 月 6 日的筛查工具里都是干净的。到 8 月 8 日，它们离受制裁实体只剩一跳。你的历史不会静止，因为名单不会静止。

要文件，不要解释

最常见的错误，是用一段话去回答这个问题。合规团队没法把一段文字存进档案。他们要的是凭证。

通常能了结一次询问的材料：

• 银行流水，显示当初买币用的那笔法币。
• 你最初买入的那家交易所的交易记录，或导出的 CSV。
• 如果币是收入所得，提供工资单、发票，或已签署的合同。
• 如果来自房产出售、股权退出或继承，提供纳税申报表或买卖协议。
• 链上痕迹：把最初的买入和你用来入金的钱包连起来的交易哈希。

如果原始记录已经没了——交易所关停、一个 2016 年的钱包——就直说，并给出旁证。一份书面说明加上部分记录，往往是能被接受的。沉默不行。

两点实务提醒。在对方给的时限内回复，哪怕答案不完整；迟到的完美回复，比早交的残缺回复更糟。还有，让账户情况跟你开户时申报的保持一致。多数案子被升级，是因为对不上，而不是少了一份文件。

大多数人跳过的那一半

法币那一侧，大家都证明得不错。链上那一侧，几乎没人证明过，因为他们从来没看过。

如果你从客户手里收币、在点对点市场上出售，或者接受一个网上认识的人付款，你在收下这笔钱的同时，也继承了它的历史。交易所要问的正是这一部分，而到那时候，你已经没得选了。

在接受一个陌生地址的付款之前，先把这个地址查一遍，并认真读结果：制裁命中、混币器敞口、与已报案盗窃的关联、这个钱包到底有多老。这只要几秒钟，而且你此刻还有说不的余地。事后再查，只能告诉你问题已经有多严重。

把结果留下来。一份带日期、出自你收款那一刻的筛查报告，是你能递给合规团队的最有力的东西——因为它证明你是在关键时点查的，而不是事后现拼一套说辞。

如果账户已经被冻结

不要跑去别处再开一个账户，然后把资金倒来倒去。那会被当成洗钱里的分层操作，只会让一切更糟。

回复工单，并附上文件。用书面方式问清楚：到底是哪一笔入金在审查，哪些文件能够了结它。你有权得到明确的答复，而一个明确的问题也更难被晾在队列里。每一条往来消息都留档。

如果平台把你的资金扣了几周还拿不出明确流程，就向它母国所在成员国的监管机构升级投诉，并在签署或同意任何东西之前先做法律咨询。一家获欧盟授权的机构有指定的监管方，也有投诉渠道。用起来。

这一切都不意味着你被怀疑做了什么。交易所是在回答它自己的监管机构将要问它的问题，然后把这个问题转给了你。几天就能过关、而不是拖上几个月的人，是那些留了凭证的人——欧元的凭证，和地址的凭证。趁现在还没人问，两边都开始留着。